Выводы
1. Объем государственного внутреннего долга Российской Федерации, оформленного в ГКО-ОФЗ, по состоянию на 1 января 2002 года составил 489996,5 млн. рублей и на 1 января 2003 года - 643014,3 млн. рублей. За период с 1 января 1999 года по 1 января 2003 года его величина возросла на 166672,3 млн. рублей, или на 35 процентов. В проверяемом периоде по сравнению с 1998 годом изменилась структура государственного внутреннего долга по государственным ценным бумагам в части ГКО-ОФЗ: сократилась доля задолженности по государственным краткосрочным облигациям и увеличилась доля задолженности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам - ОФЗ. На 1 января 2002 года доля задолженности по ОФЗ в общей сумме долга по ГКО-ОФЗ составляет 96,0 %, а по ГКО - 4,0 % (на 1 января 2003 года - 97,1 % и 2,9 % соответственно).
2. С декабря 1999 года было возобновлено размещение ГКО и ОФЗ на первичном и вторичном рынках государственных ценных бумаг. В течение проверяемого периода объем размещения на первичном и вторичном рынках государственных ценных бумаг постепенно увеличивается. Выручка от размещения ОФЗ-ГКО только в первой половине 2002 года составила 59,1 млрд. рублей, что сопоставимо с объемами выручки за весь 2001 год. В первой половине 2002 года наблюдалось увеличение объемов размещения среднесрочных и 101 долгосрочных государственных ценных бумаг (ОФЗ-ФК и ОФЗ-АД) со сроками обращения от 4 до 6 лет, в то время как объемы размещения ГКО сократились. В проверяемом периоде осуществлялось дополнительное размещение ГКО-ОФЗ на вторичном рынке государственных ценных бумаг. При этом большая часть эмитируемых ГКО-ОФЗ размещается на аукционах. Процедура и критерии принятия решения по определению цены отсечения собранных в ходе аукциона заявок документами Минфина России не регламентируются.
3. Формирование источников внутреннего финансирования дефицита федерального бюджета происходило в результате проведения Минфином России операций по первичному размещению ГКО-ОФЗ на аукционах и по закрытой подписке, доразмещению ранее неразмещенных объемов, погашению очередных выпусков указанных ценных бумаг и их выкупу до наступления сроков погашения. Эмиссия указанных ценных бумаг проводилась в рамках верхнего предела государственного внутреннего долга, установленного федеральным законом о бюджете на очередной год.
4. Проверка показала, что в 1999-2000 годах ГКО-ОФЗ в основном размещались с целью оперативного привлечения средств в федеральный бюджет на покрытие кассовых разрывов. В связи с этим Минфин России заключал соглашения с Банком России о размещении ОФЗ-ПД с условием досрочного выкупа. В случаях проведения операций досрочного выкупа ОФЗ-ПД, ранее размещенных в Банке России, продажа и обратный выкуп проводились по номинальной стоимости облигаций. В случаях привлечения средств у других инвесторов (Сбербанк России, Пенсионный фонд Российской Федерации, АРКО) цена размещения и обратного выкупа отличались от номинала. Стоимость обслуживания привлеченных средств составляла до 25 % годовых, что ниже ставки рефинансирования Банка России за соответствующие периоды. В течение 2001 года Минфином России были проведены операции выкупа до наступления срока погашения ОФЗ-ПД серии № 25030 RMFS на общую сумму 14396,1 млн. рублей по номиналу. На выкуп было затрачено средств федерального бюджета в сумме 14169,2 млн. рублей. Общая сумма уменьшения расходов на обслуживание государственного долга за счет осуществления указанных операций выкупа по цене ниже цены размещения (номинальной стоимости) составила 226,9 млн. рублей.
5. В 1999 году Правительство Российской Федерации вело переговоры с Международным валютным фондом (МВФ) по поводу предоставления кредитных ресурсов Российской Федерации. При этом одним из условий их предоставления было выполнение параметров проводимой налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики. Величина одного из показателей налогово-бюджетной и денежно-кредитной программы (объема чистого кредита федеральному правительству со стороны денежных властей) зависела от объема чистых кредитов, предоставленных Банком России на финансирование дефицита федерального бюджета. В условиях преодоления последствий финансового кризиса (август 1998 года) 21 июля 1999 года Правительством Российской Федерации было принято решение о проведении Минфином России выкупа ОФЗ-ПД, принадлежащих Банку России до наступления срока их погашения. Указанные облигации были размещены для Банка России в соответствии со статьей 3 Федерального закона “О федеральном бюджете на 1999 год” для покрытия кассовых разрывов в ходе исполнения федерального бюджета. Таким образом, в ситуации выхода из кризиса 1998 года и исполнения федерального бюджета на 1999 год, подготовленного в период кризиса, отсутствовала возможность полного согласования планирования федерального бюджета в целом, ежемесячно ут- 102 верждаемых объемов финансирования расходов, дефицита федерального бюджета и поступления доходов, с одной стороны, и, с другой стороны, разработки налогово-бюджетной и денежно-кредитной программы, выполнение параметров которой являлось необходимым условием получения кредитных ресурсов МВФ.
6. В 1999 и 2000 годах Минфином России с целью привлечения средств на покрытие кассовых разрывов (выплата зарплат, пенсий, финансирование дефицита федерального бюджета) заключались соглашения с Пенсионным фондом Российской Федерации, на покупку последним ОФЗ-ПД с условием их последующего выкупа до наступления сроков погашения, что противоречило порядку использования средств Пенсионного фонда Российской Федерации, установленному статьей 147 Бюджетного кодекса Российской Федерации, статьей 4 Федерального закона от 30 марта 1999 года № 56-ФЗ “О бюджете Пенсионного фонда Российской федерации на 1999 год” и пунктом 6 Положения о Пенсионном фонде Российской Федерации, утвержденного постановлением Верховного Совета Российской Федерации от 27 декабря 1991 года № 2122-1. Общий объем таких операций по продаже Пенсионному фонду Российской Федерации ОФЗ-ПД составил 29373,9 млн. рублей.
7. Информация о долговых обязательствах в виде ГКО-ОФЗ отражается Минфином России в Государственной книге внутреннего долга Российской Федерации. Однако до настоящего времени не исполнены требования статьи 121 Бюджетного кодекса Российской Федерации в части разработки и утверждения порядка, состава и сроков представления информации для внесения ее в Государственную книгу внутреннего долга Российской Федерации.